Sanctum Infinity CLOUD代币深度解析与投资指南

介绍

流动性质押是为了为质押者提供流动性而开发的概念，与传统质押不同，用户需要将其代币锁定并等待设定的收益日期才能提取。在流动性质押平台上，用户将他们的资产（例如 SOL）质押到智能合约或质押池中，以生成一种与其质押代币价值相匹配的衍生代币，这种衍生代币通常称为流动性质押代币（LST），并且可以在其他 DeFi 平台上使用。

然而，LST 的使用案例仍然有限，LST 的流动性分散且互操作性需要改进。Sanctum Infinity 正在为 Solana 网络上的所有 LST 构建一个流动性解决方案，提供 LST 的高效交易，使 LST 之间可以进行交易和交换。

在本文中，我们将探讨 Sanctum Infinity、它如何管理 LST 的流动性以及其衍生代币 INF 和治理代币 CLOUD 的实用性。

在 Solana 上质押 – 概述

在 Solana 上质押与其他权益证明（Proof-of-Stake）区块链类似，涉及将一定数量的 SOL 代币委托给验证者，这些验证者负责处理交易并保障网络安全。作为回报，你会从交易费中获得奖励。要进行质押，你需要一个支持质押的加密钱包，比如 Phantom 或 Solflare。将 SOL 转入钱包后，你需要选择一个可靠的验证者并委托你的代币。奖励会定期分配，可以通过钱包领取。要取消质押 SOL，你需要通过钱包发起该过程。你的质押代币会经过一个冷却期（大约2-3天），在此期间资产会被锁定，无法转移或用于任何交易。

冷却期有助于维护网络的稳定性和安全性，防止大规模突然撤回质押代币。奖励会计算到发起取消质押的时间点，确保验证者和委托者在此期间的贡献得到准确补偿。冷却期结束后，你的 SOL 代币会在钱包中变得可用，可以进行常规交易或转账。

什么是 Sanctum Infinity？LST 的无限流动性池

Sanctum Infinity 是一个为所有白名单 LST（例如 mSOL、stSOL、jSOL）提供流动性池的 Solana 网络平台，用户可以在其中存入他们的 LST。一般来说，流动性池是以对的形式设计的，投资者为代币对提供流动性，并从池中产生的交易费用中获利。

在 Sanctum Infinity 上，用户可以存入任何流动性质押代币，并开始赚取 INF 代币，这些代币也可以作为 LST 在 Solana 生态系统中使用。它的设计旨在容纳尽可能多的 LST，因此得名 Infinity（无限）。

Sanctum Infinity 得到了 Dragonfly Capital、Solana Ventures、DeFiance Capital 和其他投资者的支持。

简史

Sanctum Infinity 是 Sanctum Labs 的旗舰产品，前身是 Socean，一个建立在 Solana 区块链上的算法流动性质押池。Socean 演变成 Sanctum，扩展了其范围，不仅仅是一个质押池，还开发了流动性质押代币的创新用例。

团队

Jesse Cho

Jesse Cho 是 Sanctum 的联合创始人兼首席技术官。他曾担任 Bluebox Labs 的软件负责人，拥有嵌入式系统、系统设计与架构以及 Rust 语言开发的丰富经验。他毕业于韩国汉阳大学（工学学士，计算机工程）和美国华盛顿大学（理学学士，计算机科学）。

FP Lee

FP Lee 是 Sanctum Labs 的联合创始人，也是 X 平台上著名人物，用户名为 @soloeconomist。他毕业于牛津大学。

Jaye Tan

Jaye Tan 也是 Sanctum Labs 的联合创始人。他拥有新加坡国立大学的法学学士学位（LLB）。

Sanctum Infinity 的主要特点

Infinity

来源：Sanctum

Infinity 是 Sanctum 的流动性池，用户可以将白名单内的 LST 或 SOL 存入 Infinity Pool，并获得 INF 代币，或返回 INF 代币以从 Infinity Pool 提取白名单内的 LST 或 SOL。

Validator LST

来源：Sanctum

Validator LST 结合了原生质押的所有好处（零费用、验证者选择）和流动性质押的好处（即时流动性）。当你在 Sanctum Infinity 上质押 SOL 时，相当数量的 Validator LST（通常标记为“(x) SOL”）将被铸造并存入你的钱包。底层的 SOL 被委托给 Solana 网络上的一个选定验证者，类似于传统质押。你的 Validator LST 的价值反映了它所代表的质押 SOL 加上任何累积的质押奖励。与质押的 SOL 不同，Validator LST 可以在 Jupiter 等自动做市商（AMMs）上交易。

Trade

来源：Sanctum

Trade 是一个促进 LST 交易的功能，在后台使用 Router 和 Reserve 功能。Instant Unstake 是由储备池处理的功能，用户可以通过访问储备池轻松取消质押他们的 LST。用户还可以在 LST 之间进行交换，这由Sanctum 路由器处理。

Instant Unstake – 即时取消质押

Sanctum 储备池是一个私人第三方池，用于赎回质押的 SOL。它由空闲的 SOL 组成，可以用来交换质押的 SOL。这个储备池对所有 LST 开放，用户可以用它即时取消质押与验证者质押的 SOL。储备池接受质押的 SOL，并提供相应的 SOL 作为回报。在周期结束时（冷却期结束时），储备池会解除质押的 SOL，以补充其 SOL 储备。

平台对使用储备池收取可变费用，费用基于储备池中剩余 SOL 的百分比。此结构允许在大多数时间内保持低费用，并确保在高流动性需求时期有效使用 SOL。

Sanctum Router – Sanctum 路由器

Router 作为不同流动性质押代币（LST）之间的桥梁。其主要功能是将你的质押 SOL 路由到另一个验证者以接收不同的 LST。Sanctum 对通过 Sanctum Router 处理的每次 LST 到 SOL 交换收取 0.01% 的固定费用。

Sanctum Wonderland – Sanctum 奇境

Sanctum Wonderland 是一种游戏化体验，用户可以通过获得宠物和完成社区任务来赚取经验值（EXP）。Wonderland 活动还允许用户有资格获得潜在的空投。

每个流动性质押代币（LST）都有其对应的宠物，你可以通过持有至少 0.1 个对应的 LST 来拥有。例如，持有 0.1 个 juicySOL 你就会拥有一个 Jucie Pet。你可以通过持有 0.1 个所有对应的 LST 来拥有每个宠物。

每个宠物会根据你持有的相应 LST 的价值为你每分钟赚取 10 EXP。例如，持有价值 5 SOL 的 clockSOL 将为你每分钟赚取 50 EXP。

Sanctum 质押账户

来源：Sanctum

当你在 Solana 上直接与验证者质押 SOL 时，会创建一个质押账户。Sanctum 的质押账户功能专注于管理这些现有的质押账户。此功能允许你将常规质押账户转换为 LST。如果你不想要 LST，可以使用“即时取消质押”选项将你的质押账户转换回 SOL。

Sanctum Profiles

来源：Sanctum

Sanctum Profiles 提供了一种更具社交性和以用户为中心的体验。用户可以创建与其 Solana 钱包关联的个人资料，连接社交媒体账户，并展示其在社区中的参与情况、成就甚至兴趣。

Sanctum Infinity 如何运作?

来源：Sanctum

Sanctum Infinity 的功能类似于传统的流动性池。用户可以通过存入批准的 LST 加入。在交换中，他们会收到 INF 代币，INF 代币会累积质押奖励和池中的交易费用。

价格和费用管理

Sanctum 依赖可信的链上 Oracle 来确定每种 LST 的当前价格。当你存入 SOL 或 LST 时，不会产生任何费用。池只对 LST 交换和提款收费。池中的每种资产都有输入和输出费用。交换的总成本是由 Infinity 池管理者决定的输入和输出费用的总和。

流动性再平衡

为了维持每种代币（LST）的供需关系，池会动态调整交换率。例如，如果池中 mSOL 不足，但 jSOL 过多，它会通过提供更好的交换率来鼓励用户将 jSOL 换成 mSOL。相反，为了增加 mSOL 的供应并减少赤字，池会向那些想要将 mSOL 换成 jSOL 的用户提供更高的汇率。

池管理者还可以通过取消质押某个 LST 并将质押转移到另一个 LST 手动重新平衡池。

什么是 $CLOUD 代币？

来源：Sanctum

$CLOUD 是 Sanctum 的治理代币，将在 Jupiter 的 LFG 启动平台上发布，具体日期将另行公布。$CLOUD 代币将用于决定哪些 LST 有资格进入 Sanctum Verified Partner 计划，更多用例将在 Wonderland 第二季发布时揭晓。

$CLOUD 代币总供应量为 10 亿，初始流通供应量为 18%，其中 10% 预留用于首次空投，8% 用于在 Jupiter 的 LFG 启动池中提供流动性。其余部分的分配如下：

• 社区分配：30%，将用于未来的空投、赠款和质押奖励，具体用途由社区决定。
• 储备：13%，团队将用于发展 Sanctum 生态系统，包括合作伙伴关系、赠款和链上流动性。
• Jupiter LFG：1%。
• 种子融资轮投资者：13%，这些代币将分配给为种子融资轮作出贡献的投资者。
• 创始人和核心贡献者：25%。

注意：团队和投资者的代币将在代币生成事件后 36 个月内完全解锁。

$CLOUD 空投

$CLOUD 空投旨在奖励活跃的社区成员和长期持有者。主要标准是 Wonderland XP 点数和对社区的贡献。

来源：Sanctum

根据联合创始人 @soloeconomist 在 X 上的说法，“一半的空投（5%）将按 Wonderland XP 分配，另一半（5%）将根据诚意分配。”诚意将基于 Sanctum Profiles 测量，该功能允许用户将他们的社交媒体账户连接到 Sanctum。它将奖励通过推荐、引导新用户和分享建设性反馈对 Sanctum 作出贡献的用户。

来源：Sanctum

为了实现公平发布，$CLOUD 将在 Meteora 的 Alpha Vault 上提供。用户可以在 LFG 启动平台上线之前以折扣价格购买 $CLOUD，但他们必须在稍后解锁他们的代币。Alpha Vault 旨在吸引长期看涨的投资者。

治理机制

进行升级、执行提案、调整参数以及添加或移除功能的责任落在 Solana 社区中选定的成员身上。Sanctum 采用多签名（multi-signature）治理机制，至少需要 10 个签名中的 6 个才能执行升级。

以下团队的成员管理治理：

• Jupiter
• Jito Labs
• Laine
• Mango Markets
• MRGN
• Sanctum
• BlazeStake

什么是 INF 代币？

INF 代币是一种收益型代币，用于奖励向 Infinity Pool 提供流动性的用户。其收益取决于 LST 的数量、交易量和池中的 TVL（总锁定价值）。

截至撰写本文时（2024年7月），存入你的 LST 可获得约 8.6% 的年化收益率，此外还可从池内的交易费用中获得额外收益。

项目代币经济学

INF 代币的总供应量为 1,695,126 INF，与流通供应量相同。

代币用途

INF 可以在 Solana 生态系统内的多个平台上作为 LST 使用。支持 INF 的协议包括 Armada、MarginFi、Kamino、Meteors、Solend 等。

Sanctum Infinity（CLOUD）是一个好的投资吗？

CLOUD 是一个设计公平对待所有投资者的代币。团队专注于给予每个人平等的购买机会，而不是偏袒大投资者或机构。散户投资者无需担心预发行买家会在他们身上抛售，因为预发行代币会被锁定（vested）。CLOUD 的成功将取决于 Sanctum 作为 Solana 生态系统中流动性质押平台的受欢迎程度。

此外，将流动性质押代币（LST）存入 Sanctum Infinity 池中可以为你的 LST 带来收益。为了保证用户资产的安全，其质押池已经通过多个安全公司的审计，包括 Neodyme、Sec3、Ottersec 等。

然而，作为衍生代币，INF 在流动性需求过大时有被贬值的风险。这可能导致损失，尤其是对于在借贷协议上使用 LST 作为抵押品的投资者，他们面临清算风险。

投资者在投资项目之前，鼓励进行研究并评估自己的风险承受能力。像任何投资一样，投资 Sanctum Infinity 存在风险。投资者应考虑加密货币市场的波动性和潜在的监管变化。

注意：投资任何加密项目不保证盈利，并可能导致资本损失。

关于 Sanctum Infinity 的新闻

Sanctum Infinity 集成到 Jupiter 路由

2024年5月20日，Sanctum 与 Solana 领先的去中心化交易所 Jupiter 合作，宣布 Sanctum Infinity 与 Jupiter 路由集成。此集成允许用户使用 Sanctum Infinity 的池在 Jupiter 上交换 LST。它将在 Jupiter 平台上提供 INF、JupSOL 或其他 LST 之间的无缝转换，为用户提供更好的交换率和 INF 的交易费用。

Sanctum 完成新一轮融资

来源：Sanctum

Sanctum 最近完成了一轮种子扩展融资，使筹集的总资金达到 610 万美元。其最新的投资者包括 Boogle Syndicate、Drift Protocol、Squads 和 MRGN。

对CLOUD 代币采取行动

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• CLOUD/USDT

作者：   Paul 译者：   Piper 审校：   KOWEI、Matheus、Ashley * 投资有风险，入市须谨慎。本文不作为 Gate 提供的投资理财建议或其他任何类型的建议。 * 在未提及 Gate 的情况下，复制、传播或抄袭本文将违反《版权法》，Gate 有权追究其法律责任。